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　　太平洋证券股份有限公司张世杰,李珏晗近期对沃尔核材（002130）进行谈判并发布了谈判报告《Q3功绩成长不竭，高速线缆业务可期》，本报告对沃尔核材给出买入评级，刻下股价为19.57元。

　　沃尔核材

　　事件：公司24年前三季度已毕买卖收入48.20亿元，同比增长20.13%；归母净利润6.55亿元，同比增长36.45%；扣非后归母净利润6.20亿元，同比增多36.00%。

　　公司24Q3功绩成长不竭，受益算力基础门径建立需求增多。公司24Q3已毕买卖收入17.25亿元，同比增长16.66%；归母净利润2.36亿元，同比增长26.10%；扣非后归母净利润2.27亿元，同比增长26.14%。公司三季报功绩大幅增长，主要源自：1)公司不断加大商场开拓力度，抓续开辟新家具、新客户，随同下流数据中心建立对铜连气儿需求增多，公司充分受益；2)公司不断进步自动化水平、开展降本增效等系列操办模范以及主要原材料价钱下落，促使毛利率抓续飞腾。

　　电线家具全面布局，阐扬显赫。高速通讯线方面，公司完成了PCIe6.0家具的开辟，该家具质能衰减小、可靠性高，当今已小批量试用中；完成了多款单通谈224G高速通讯线样品的开辟，当今部分单通谈224G高速通讯线家具已完成了紧迫客户考证。汽车线方面，完成1Gbps与10Gbps混用车载以太网线缆的研发，该家具可同期舒适千兆以太网与万兆以太网测试条目，具有信号传输速度踏实、防水、耐候性等特点，可闲居诈骗于车载激光雷达、高清视频及主干汇集系统等场景的数据传输，当今家具已批量拜托中。工业线方面：完成了新式六轴工业机器东谈主用放胆电缆、机器东谈主现实用编码器电缆的家具开辟，家具具有优异的拖链弯折性能，可闲居诈骗于汽车制造、工业自动化等限制。

　　盈利预测与投资提出：预测2024-2026年买卖总收入分裂为67.67、82.69、97.63亿元，同比增速分裂为18.24%、22.18%、18.08%；归母净利润分裂为9.22、11.53、13.85亿元，同比增速分裂为31.57%、25.12%、20.10%，对应24-26年PE分裂为27X、21X、18X，予以“买入”评级。

　　风险辅导：下流需求不足预期风险；行业竞争加重风险。

　　证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据蓄意，中邮证券李帅华谈判员团队对该股谈判较为真切，近三年预测准确度均值为78.91%，其预测2024年度包摄净利润为盈利8.43亿，左证现价换算的预测PE为28.42。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级6家，增抓评级1家；昔日90天内机构操办均价为21.46。

　　以上内容为证券之星据公开信息整理欧洲杯体育，由智能算法生成，不组成投资提出。